هفته گذشته، بازارهای جهانی تحت تأثیر انتشار داده های مهم اقتصادی ایالات متحده و افزایش نگرانی ها در مورد چشم انداز سیاست پولی فدرال رزرو قرار گرفتند. مهمترین رویداد هفته انتشار شاخص تورم PCE آمریکا بود. معیاری که فدرال رزرو بیش از سایر شاخص ها برای ارزیابی روند تورم به آن توجه دارد. داده ها مطابق با انتظارات منتشر شد، اما همچنان نشان می دهد که فشارهای تورمی در اقتصاد ایالات متحده به طور کامل فروکش نکرده است.
در همان زمان، سومین بازنگری تولید ناخالص داخلی ایالات متحده نیز منتشر شد. این گزارش نشان داد که کاهش رشد واردات تاثیر مثبتی بر رقم نهایی تولید ناخالص داخلی داشته است. اگرچه انتظارات تورمی پس از درگیری اخیر ایران و آمریکا افزایش یافته است، اما شدت این اثر هنوز با شوک هایی مانند جنگ اوکراین یا موج تعرفه های تجاری قابل مقایسه نیست.
به طور کلی، داده های اخیر انتظارات بازار را برای ادامه سیاست های انقباضی فدرال رزرو تقویت کرده است. در چنین شرایطی توجه سرمایه گذاران بیش از پیش به سمت بازار طلا جلب شده است. با افزایش احتمال حفظ نرخ های بهره در سطوح بالا، این احتمال وجود دارد که موسسات مالی به تدریج پیش بینی خود از قیمت طلا در پایان سال را کاهش دهند. موضوعی که می تواند بر روی احساسات بازار نسبت به این فلز گرانبها تاثیر منفی بگذارد.
این هفته، گزارش اشتغال ایالات متحده مهمترین داده پیش روی بازارها خواهد بود. اگر بازار کار قوی بماند، احتمال ادامه سیاستهای انقباضی فدرال رزرو افزایش مییابد. سناریویی که معمولا در برابر طلا ارزیابی می شود.
در بازار سهام هفته گذشته یکی از ضعیف ترین عملکردهای ماه های اخیر به ثبت رسید. پس از رشد چشمگیر سهام شرکت های فعال در حوزه هوش مصنوعی، سازندگان تراشه و هایپراسکل از سال ۲۰۲۲، اکنون نگرانی ها از ادامه سرمایه گذاری های سنگین در مراکز داده افزایش یافته است و نشانه هایی از این فشار را حتی در سهام برخی شرکت های کره ای نیز می توان مشاهده کرد.
در بازار ارز نیز معامله گران تحولات مربوط به تجارت ارز و احتمال دخالت ارزی دولت ژاپن برای حمایت از ین را دنبال می کنند. همچنین انتشار آمار تورم اروپا در هفته جاری اگرچه بعید است تاثیر قابل توجهی بر روند بازار داشته باشد، اما همچنان یکی از مهمترین رویدادهای تقویم اقتصادی خواهد بود.
