حمله تریلیون دلاری ابوظبی به اقتصاد جهانی

به گزارش اکو ایران، ثروت هنگفت به ابوظبی این امکان را داده است تا نفوذ بی سابقه ای در حوزه مالی جهانی، انرژی و هوش مصنوعی به دست آورد. سه صندوق ثروت ملی امارات یعنی سازمان سرمایه گذاری ابوظبی، شرکت سرمایه گذاری مبادله و هلدینگ توسعه ابوظبی در سال های اخیر سهم خود از ثروت امارات را به قراردادها اختصاص داده اند تا اقتصاد این کشور را از نفت دور کنند. در واقع، این شرکت ها بیش از ۲ تریلیون دلار دارایی را مدیریت می کنند که از مجموع اقتصادهای هلند و سوئیس بزرگتر است.

از ثروت نفتی تا غول سرمایه گذاری

به گزارش بلومبرگ، امارات متحده عربی از ثروت خود برای تبدیل شدن به یک غول سرمایه گذاری در امور مالی، انرژی و هوش مصنوعی استفاده کرده است. به همین دلیل است که افرادی مانند لری فینک، مدیرعامل بلک راک، یا بروس فلت، مدیرعامل شرکت مدیریت دارایی بروکفیلد، سفرهای متعددی به این کشور خلیج فارس انجام می دهند. در روزهای آینده، بزرگ ترین نام های وال استریت بار دیگر به ابوظبی می آیند تا در کنفرانس سالانه هفته مالی ابوظبی شرکت کنند و از فرصت های سرمایه گذاری عظیم این شهر استفاده کنند.

ابوظبی نه تنها میزبان سه صندوق ثروت ملی است، بلکه موسسات جدیدی در سال های اخیر در این شهر شروع به فعالیت کرده اند و میلیاردها دلار در مناطق خاص سرمایه گذاری می کنند. MGX، سرمایه‌گذار هوش مصنوعی با هدف ۱۰۰ میلیارد دلار دارایی. XRG، یک شرکت انرژی ۱۵۱ میلیارد دلاری؛ و Lunate که تنها طی دو سال به بزرگترین مدیر سرمایه گذاری جایگزین در منطقه تبدیل شده است.

ظهور امارات در عرصه جهانی بسیار سریع بود. این کشور تا زمانی که نفت در اواسط قرن بیستم کشف شد به عنوان یک منطقه کوچک ماهیگیری و مروارید شناخته می شد. ابوظبی اکنون نزدیک به ۶ درصد از ذخایر نفت خام جهان را در اختیار دارد و شرکت های انرژی دولتی آن سالانه میلیاردها دلار سود تولید می کنند. بیشتر این سرمایه اکنون به تلاش های شهر برای تنوع بخشیدن به اقتصاد و دور شدن از نفت اختصاص یافته است. در حالی که داشتن یک صندوق ثروت ملی برای شهرها غیرعادی است، پایتخت امارات متحده عربی اکنون دارای سه صندوق ثروت ملی است.

فعال ترین صندوق ثروت ملی در جهان

شرکت سرمایه گذاری ۳۳۰ میلیارد دلاری ابوظبی تا کنون فعال ترین شرکت است. این شرکت طی پنج سال گذشته بیش از ۳۰۰ قرارداد را نهایی کرده و با اختصاص ده‌ها میلیارد دلار در سال ۲۰۲۴ در حوزه‌های اعتبار خصوصی و هوش مصنوعی به فعال‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری دولتی جهان تبدیل شده است.

Mubadala علاوه بر دسترسی به خزانه خود، چندین شرکت تابعه و شرکت دارد که می تواند برای افزایش ثروت خود به آنها تکیه کند. به عنوان مثال، شورای سرمایه گذاری ابوظبی – یک واحد مستقل از شرکت Mubadala (ADIC) – در زمینه هایی مانند سهام خصوصی و ارزهای دیجیتال فعال تر بوده است. ADIC اخیرا دارایی های خود را در یک صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین بیش از سه برابر کرده است.

شرکت های سرمایه گذاری ابوظبی به برخی از پرکارترین سرمایه گذاران در جهان تبدیل شده اند. عکاس: ویدیا چاندراموهان/ بلومبرگ

در حالی که Mubadala به عنوان یک غول تجاری بین‌المللی شناخته می‌شود، هلدینگ توسعه ابوظبی (ADQ) بیشتر در خانه مستقر است و بیش از یک سوم از تقریباً ۲۸۰ معامله‌اش در پنج سال گذشته به شرکت‌های مستقر در امارات واگذار شده است. در حالی که ADQ کوچکترین صندوق دارایی دولتی ابوظبی است، سریعترین رشد را دارد و دارایی های خود را در چهار سال گذشته بیش از دو برابر کرده است.

غول سرمایه گذاری ابوظبی

پس از این دو، سازمان سرمایه گذاری ابوظبی قرار دارد که دارایی های آن حدود ۱ تریلیون دلار تخمین زده می شود. این صندوق که در سال ۱۹۷۶ تأسیس شد، اولین صندوق ثروت ملی ابوظبی محسوب می شود که پس از نفت برای مادام العمر ایجاد شده است. پس از نیم قرن، این صندوق در درجه اول به عنوان حامی بسیاری از شرکت های سهام خصوصی شناخته می شود، در حالی که یک معامله گر حیاتی در خارج از کشور نیز می باشد. به عنوان مثال، سازمان سرمایه گذاری ابوظبی در سال های اخیر میلیاردها دلار به هند اختصاص داده است. کشوری که امارات به دنبال تعمیق روابط تجاری با آن است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا با شیخ طحن بن زاید آل نهیان، که ریاست بسیاری از موسسات سرمایه‌گذاری ابوظبی را بر عهده دارد، در دیداری در کاخ سفید در ماه مارس. عکاس: دفتر رسانه ای ابوظبی

شیخ طحن بن زاید آل نهیان مردی است که پشت بسیاری از وسایل نقلیه سرمایه گذاری ابوظبی قرار دارد. وی یکی از معاونان رئیس جمهور امارات، برادر رئیس جمهور امارات و فرزند بنیانگذار این کشور است. شیخ طحنون رئیس سازمان سرمایه گذاری ابوظبی و شرکت هلدینگ توسعه ابوظبی است. این مقام ارشد امارات بر سه چهارم صندوق‌های سرمایه دولتی امارات به همراه مهم‌ترین شرکت سرمایه‌گذاری خصوصی امارات، بزرگترین بانک این کشور و بزرگترین شرکت فهرست شده در بورس آن نظارت می‌کند.

تغییر بزرگ به سمت هوش مصنوعی

شرکت‌های سرمایه‌گذاری در ابوظبی مدت‌هاست که بیش از هر صنعت دیگری در شرکت‌های مدیریت دارایی، صندوق‌های اعتباری، شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر و خدمات مالی و بیمه سرمایه‌گذاری کرده‌اند. با این حال، تمرکز سرمایه گذاری در سال های اخیر تغییر کرده است. به نظر می رسد امسال برای اولین بار در تاریخ امارات، سرمایه گذاری در حوزه هوش مصنوعی از سرمایه گذاری صندوق های ثروت ملی در بخش خدمات مالی پیشی بگیرد. خاورمیانه به یک بازیگر کلیدی در صنعت هوش مصنوعی پرهزینه تبدیل شده است. صنعتی که در آن ساخت مراکز داده برای تراشه های هوش مصنوعی می تواند میلیاردها دلار هزینه داشته باشد.

پس از شراکت در سال گذشته با G42، شرکت پیشرو هوش مصنوعی امارات متحده عربی، برای حمایت از MGX، این صرافی چندین معامله بزرگ در این بخش انجام داده است. شرکت جدید مجموعه ای از معاملات پرمخاطب را تکمیل کرده است که اخیراً با شرکای زیرساخت جهانی بلک راک برای خرید مراکز داده Aligned در یک معامله عظیم ۴۰ میلیارد دلاری متحد شده است.

اداره سرمایه گذاری ابوظبی نیز در این بخش فعال است، در حالی که ADQ در حال سرمایه گذاری در تعدادی از مواد معدنی حیاتی مورد نیاز برای پیشرفت این فناوری است. XRG، بازوی سرمایه گذاری بین المللی شرکت ملی نفت ابوظبی، سرمایه گذاری در سیستم های انرژی زیرساختی را هدف قرار داده است که مراکز داده را تامین می کند.

شبکه مالی پیچیده امارات

برای برخی افراد، یادگیری نحوه پیمایش در شبکه مالی پیچیده امارات، دستاوردهای مالی بزرگی به همراه داشته است و «براون هاوارد» یکی از نمونه‌های آن است. این صندوق سرمایه گذاری جهانی سال های زیادی را صرف گسترش حضور خود در امارات کرده است و اکنون حدود ۱۰ میلیارد دلار را به صورت محلی مدیریت می کند. رقمی بیشتر از میزان دارایی های تحت مدیریت در لندن یا نیویورک. این شرکت در ماه اوت اعلام کرد که تعهدی ۲ میلیارد دلاری از Lunit برای یک پلتفرم سرمایه گذاری جدید دریافت کرده است. Lunit یکی از شرکای اصلی خود ADQ و Chimera Investments است که هر دو در نهایت توسط شیخ طحنون کنترل می شوند.

ساختمان مرکزی مبادله در شهر ابوظبی. عکاس: کریستوفر پایک/ بلومبرگ

در میان وجوه موجود، Mubadala نباید با شرکت تابعه مدیریت دارایی جایگزین آن، Mubadala Capital اشتباه گرفته شود. شرکتی که سرمایه را برای سرمایه گذاران شخص ثالث از طریق صندوق های تخصصی مدیریت می کند. این یک چیز نادر برای یک موسسه وابسته به صندوق ثروت دولتی است. در سال‌های اخیر، Mubadala Capital حرکتی تهاجمی را در زمینه تجارت در آمریکای شمالی آغاز کرده است و معاملات بزرگ و پیچیده‌ای را انجام می‌دهد. از جمله خروج CI Financial Corp. از بورس اوراق بهادار Fortress Investment Group.

ADQ خانه Pure Health است که نباید با Mubadala Health اشتباه گرفته شود. این دو نیز از M42 جدا هستند. این نهاد یک سرمایه گذاری مشترک بین G42 Healthcare و Mubadala Health است. مقامات همچنین این خطر را می پذیرند که شرکت های مختلف ممکن است در نهایت برای یک دارایی به رقابت بپردازند. برای کاهش سردرگمی، یک نهاد عالی رتبه در امارات پیشنهادات سرمایه گذاری را بررسی و نظارت می کند.

جذابیت امارات

با این حال، شرکت های مالی مایل به گشت و گذار در این وب پیچیده هستند، زیرا تقریبا هیچ سرمایه گذار دیگری در جهان وجود ندارد که نقدینگی مؤسسات ابوظبی را داشته باشد. “در ابوظبی، مانند سایر نقاط منطقه، هیچ کتاب راهنما یا نقشه ای وجود ندارد که به شما بگوید کجا بروید؛ چنین موضوعی را نمی توان در اینترنت یافت. این اکوسیستم مبتنی بر شبکه ای عمیق از روابط نزدیک و مبتنی بر اعتماد است و در قلب این روابط اعتماد است که نمی توان آن را خرید؛ عنصری که تنها در طول سال ها و گاهی دهه ها به دست می آید.”