بازگشت ریسک گریزی به بازارها؛ سهام، طلا و فلزات تحت فشار فروش

به گزارش اکو ایران، بازارهای سهام جهانی روز سه شنبه همزمان با کاهش مواجه شدند. با افزایش نگرانی سرمایه گذاران در مورد ارزش گذاری بالای برخی از بزرگترین شرکت های فناوری جهان، آنها شروع به فروش برخی از موقعیت های خود کردند.

در این میان، شاخص کاسپین کره جنوبی با ۱۰ درصد افت بیشترین کاهش را در بین بازارهای بزرگ سهام به ثبت رساند. سهام سازندگان تراشه SK Hynix و Samsung Electronics بیش از ۱۲ درصد کاهش یافت. در ژاپن، Nikkei بیش از ۵ درصد سقوط کرد و معاملات آتی سهام آمریکا حدود ۱.۵ درصد کاهش یافت.

معاملات هوش مصنوعی یکی از مهم ترین محرک های رشد بازارهای سهام جهانی در سال جاری بوده است. سرمایه گذاری هنگفت در این بخش به شاخص جهانی ام اس سی آی کمک کرد تا علیرغم تنش های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، به چندین رکورد جدید در تاریخ برسد. با این حال، شک و تردیدهای فزاینده در مورد بازده اقتصادی سرمایه گذاری های سنگین در هوش مصنوعی و همچنین نگرانی ها در مورد ارزش گذاری های بالا، بار دیگر موجی از شناسایی سود در سهام فناوری ایجاد کرده است.

کاهش قیمت نفت و عقب نشینی انتظارات تورمی

سقوط بازارهای سهام در شرایطی رخ داد که قیمت جهانی نفت نیز کاهش یافت. افزایش خوش بینی سرمایه گذاران نسبت به پیشرفت مذاکرات صلح و امکان دستیابی به یک توافق پایدار تا حدودی نگرانی ها در مورد اختلالات عرضه انرژی را کاهش داد و قیمت نفت را به زیر ۷۷ دلار در هر بشکه رساند.

کاهش قیمت نفت همچنین باعث کاهش انتظارات تورمی در بازارهای جهانی شد. موضوعی که سایر طبقات دارایی را نیز تحت تأثیر قرار داد.

افزایش تقاضا برای اوراق قرضه

بازدهی اوراق دولتی در بازارهای جهانی نیز روز سه شنبه کاهش یافت. کاهش انتظارات تورمی ناشی از کاهش قیمت نفت در کنار افزایش احتیاط سرمایه گذاران نسبت به چشم انداز اقتصاد جهانی، باعث افزایش تقاضا برای اوراق قرضه شد.

در عین حال، بازارها همچنان انتظار دارند که فدرال رزرو برای مهار فشارهای تورمی، نرخ بهره را در سطوح بالاتر نگه دارد. اما در فضای ریسک گریزی حاکم بر بازارها، تقاضا برای اوراق افزایش و بازده اوراق کاهش یافت.

فروش فشار بر طلا، نقره و فلزات صنعتی

فلزات گرانبها نیز از فشار فروش در امان نماندند. کاهش انتظارات تورمی و تقویت چشم انداز سیاست پولی انقباضی آمریکا باعث شد قیمت جهانی طلا بیش از ۲ درصد کاهش یابد و به ۴ هزار و ۱۰۵ دلار در هر اونس برسد. قیمت نقره با بیش از ۴.۵ درصد کاهش به ۶۲ دلار در هر اونس رسید.

فلزات صنعتی نیز تحت تاثیر نگرانی ها در مورد رشد اقتصاد جهانی و افزایش احتیاط در بازارها قرار گرفتند. قیمت جهانی مس بیش از ۱.۶ درصد کاهش یافت و به ۱۳۴۱۰ دلار در هر تن رسید. قیمت آلومینیوم نیز با بیش از ۲.۳ درصد کاهش به ۳ هزار و ۲۶۰ دلار در هر تن رسید.

دلار تقویت شد

در همین حال، تقویت انتظارات برای ادامه سیاست پولی انقباضی در ایالات متحده از دلار حمایت کرد. شاخص دلار با افزایش به سطح ۱۰۱ واحد رسید. موضوعی که فشار مضاعفی بر بازار فلزات و کالاهای اساسی وارد کرد و به کاهش بیشتر قیمت ها در بازارهای جهانی دامن زد.

به طور کلی، معاملات روز سه شنبه نشان داد که سرمایه گذاران پس از ماه ها رشد صعودی در دارایی های ریسک، رویکرد محتاطانه تری را در پیش گرفته اند. خروج سرمایه از سهام فناوری، افزایش تقاضا برای اوراق قرضه و کاهش همزمان کالاها نشانه بازگشت ریسک گریزی به بازارهای جهانی است. اما بخش مهمی از این تحولات به کاهش انتظارات تورمی و تعدیل حق بیمه ریسک در بازارها نیز مربوط می شود.