مظنونین همیشگی افزایش نرخ ارز

در حالی که متغیرهای اصلی در اقتصادهای توسعه یافته عمدتاً رشد اقتصادی، نرخ بهره و نرخ بیکاری است، در اقتصاد ایران به دلیل ساختارهای پیچیده و تودرتوی نهادهای اقتصادی و سیاسی، این نرخ ارز است که هر از گاهی به شاخص اصلی مورد مطالعه اقتصاددانان، تحلیلگران و روزنامه نگاران تبدیل می شود. اکنون با افزایش نرخ دلار از حدود ۱۱۳ هزار تومان به بیش از ۱۲۵ هزار تومان در فاصله ۱۶ روزه، این ارز به یکی از داغ ترین تیترهای فضای رسانه ای و مطبوعاتی کشور تبدیل شده است. حال زمان طرح این سوال است که آیا این نوسانات غیرعادی و نادر است یا در تاریخ ارز کشور بارها دیده شده است؟

فراوانی رشد بالای نرخ ارز در فراوانی ماهانه و روزانه

نرخ دلار در ایران طی دهه گذشته نوسانات زیادی را تجربه کرده است. بررسی ها نشان می دهد که از ابتدای سال ۱۴۰۳ تا ۲۶ آذر ۱۴۰۴ نرخ ارز طی ۴۸ روز بیش از یک درصد افزایش یافته است.

برای درک افزایش یک درصدی می توانید این مثال فرضی را در نظر بگیرید که نرخ ارز از ۵۰ هزار تومان در یک روز به ۵ هزار و ۵۰۰ تومان می رسد. در حالی که این مشاهده در ۵۴ روز در کل سال ۱۴۰۳ ثبت شده است. این موضوع نشان می دهد که فراوانی نوسانات بالای ۱ درصد در روز در سال جاری نسبت به سال گذشته شدیدتر بوده و جهش های ناگهانی دلار در روز نیز بیشتر تکرار شده است.

همین بررسی را می توان به صورت ماهانه انجام داد. نکته جالب اینجاست که از سال ۲۰۱۲ تا ۲۰۱۶ نرخ ارز در هیچ ماه بیش از ۱۰ درصد رشد نداشته است. بیشترین نرخ رشد ارز در این بازه زمانی ۷.۵ درصد بوده که مربوط به بهمن ماه ۱۳۹۵ است.در خصوص علت افزایش نرخ ارز در آن مقطع، دلایل مختلفی ذکر می شود؛ یکی از دلایل آن بروز شوک های خارجی و داخلی است. در خصوص شوک‌های خارجی می‌توان به تمدید تعلیق تحریم‌های ایران با اولتیماتوم ۱۲۰ روزه در ژانویه همان سال یا اعلام عدم پایبندی ایران به برجام توسط ترامپ در اکتبر ۲۰۱۶ اشاره کرد.

دلیل دیگر افزایش تقاضای ارز و کاهش عرضه با توجه به پایان سال و فرا رسیدن تسویه حساب های ارزی بود. به گفته محمدباقر نوبخت، سخنگوی دولت، دلیل دیگر سیاسی بوده است. وی با گذشت تقریباً سه ماه از بهمن ۹۶ در خصوص افزایش نرخ ارز گفت: دلیل این افزایش نرخ ارز سیاسی بوده و در واقع تلاش دشمنان نیز بر این مبنا بوده است و تحلیل دیگر بر این اساس است که از زمانی که دولت از شهریور ماه نرخ سود بانکی را به ۱۵ درصد رساند، عده ای تحلیل کردند که این اقدام باعث شد مردم به جای سپرده گذاری پول خود را وارد بازار ارز کنند و در بازار ارز سرمایه گذاری کنند.

این دلایل برای وقوع جهشی که همچنان کمتر از ۱۰ درصد در ماه است، مطرح می شود و به عبارتی بالاترین رشد ماهانه نرخ ارز در چند سال قبل از آن محسوب می شد.

پس از آن در سال ۹۷ که با خروج رسمی آمریکا از برجام همراه بود و در اردیبهشت همان سال از نرخ ترجیحی ارز ۴۲۰۰ تومانی رونمایی شد و نرخ ارز طی ۷ ماه متوالی رشد بیش از ۱۰ درصدی را تجربه کرد. این ارز رایج و پرکاربرد در اقتصاد ایران و جهان بین فروردین تا مهرماه بین ۱۰ تا ۲۵ درصد در ماه افزایش یافت.

نکته جالب توجه این است که اعلام نرخ ترجیحی ارز ۴۲۰۰ تومانی موسوم به ارز جهانگیری در اردیبهشت ماه همان سال بود که تاثیر کاهشی در بازار آزاد ارز نداشت و تا ۵ ماه پس از آن این نرخ ادامه داشت. در سال ۱۳۷۷ که با تشدید تحریم‌های نفتی ایران توسط آمریکا در نیمه دوم سال همراه بود، همزمان با ورود ویروس کرونا به ایران، نرخ رشد دلار دو بار یکی در آذر و دیگری در اسفندماه به بالای ۱۰ درصد رسید.

در سال ۹۹ نرخ ارز سه بار رشدی بالاتر از ۱۰ درصد را تجربه کرد که اولین رکورد آن در تیرماه با رقم ۲۱ درصد به ثبت رسید و قیمت دلار از ۱۷ هزار و ۹۰۰ تومان در خرداد همان سال به ۲۱ هزار و ۷۷۰ تومان در تیرماه رسید. اگرچه این واحد پولی از ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۲ افزایش یافت، اما رشد شدید ناگهانی و مکرر را تجربه نکرد. رشد بالای ده درصد در ماه در سال ۱۴۰۱ و دو بار اتفاق افتاد.

با این وجود، از سال ۱۴۰۳، فراوانی رشد بیش از این نرخ دوباره افزایش یافت، به طوری که یک بار در ابتدای سال ۱۴۰۳ و دو بار در نیمه دوم آن سال، رشد نرخ ارز به بالای ۱۰ درصد رسید. همچنین آخرین داده ها نشان می دهد که از ابتدای سال جاری تا ۲۶ آذرماه، رشد این شاخص دو برابر، یک بار در مهرماه (۱۰ درصد) و یک بار در آذرماه (۱۳ درصد) به بالاتر از این رقم رسیده است. نکته مهم این است که نرخ آذر تنها در ۱۸ روز محقق شد.

گمانه زنی ها در خصوص افزایش نرخ ارز در هفته گذشته

بیشتر تحلیلگران معتقدند افزایش نرخ ارز در هفته های اخیر ناشی از فرا رسیدن سال جدید و سررسید حساب های خارجی است که باعث افزایش تقاضا برای ارز می شود. در شرایطی که کشور در محاصره تحریم‌های شدید قرار گرفته و فروش نفت نیز با چالش‌های مختلفی مواجه است، نمی‌توان آن‌گونه که این محدودیت‌ها وجود داشت، عرضه ارز را تامین کرد. علاوه بر آن، الزام صادرکنندگان به عرضه ارز در مجامعی که نرخ کمتری نسبت به بازار آزاد دارند، انگیزه آنها را برای بازگرداندن ارز حاصل از صادرات به کشور کاهش می دهد که این امر منجر به کاهش عرضه ارز نیز می شود.

گروهی دیگر از تحلیلگران نیز مدعی هستند که نرخ رشد بالای تورم در ماه های اخیر، فعال شدن مکانیسم ماشه و زمزمه افزایش قیمت بنزین، انتظارات تورمی را افزایش داده و مردم برای در امان ماندن از کاهش ارزش دارایی های نقدی که به افزایش تقاضا دامن زده است، به دلار روی آورده اند.

در نهایت برخی دیگر دلیل افزایش نرخ ارز در هفته گذشته را در مصوبه جدید دولت دیده اند. اخیراً دولت در مصوبه‌ای به استان‌های مرزی اجازه واردات کالاهای اساسی را بدون نیاز به طی کردن مراحل انتقال ارز داده است.

این مصوبه بر اساس اصل ۱۳۸ قانون اساسی و با هدف تسهیل در تامین کالاهای اساسی مورد نیاز کشور از طریق استان های مرزی تدوین شده است.

بر اساس این مصوبه واردات کالاهای اساسی شامل برنج، روغن خوراکی، نهاده های دامی (گندم، ذرت، جو، کنجاله)، گوشت قرمز و غیره بدون نیاز به طی مراحل نقل و انتقال ارز و با تصویب این کالاها به عنوان «کالای اساسی» توسط استان های مرزی مجاز شد. ترخیص کالاهای صادراتی ایرانی که در چارچوب مفاد این مصوبه وارد شده اند، منوط به تسویه تعهد ارزی صادرات کالای ایرانی است.

بر اساس نظر این گروه از کارشناسان، بخشی از افزایش نرخ ارز در هفته گذشته ممکن است ناشی از انتشار این مصوبه باشد که منجر به افزایش تقاضای ارز می شود. این گروه بر این باورند که این مصوبه نه تنها عامل افزایش نرخ ارز در هفته جاری است، بلکه با قوانین بالادستی از جمله تبصره ۳ ماده ۷ قانون مبارزه با قاچاق کالا و ارز مبنی بر اینکه مبدأ ارز باید پس از ثبت سفارش و قبل از ترخیص مشخص شود، مغایرت دارد.

در مجموع به نظر می رسد بعد از سال ۱۴۰۲ نوسانات ارزی دوباره شروع شده و در نیمه دوم امسال بیشتر از قبل در حال وقوع است. در حالی که نظرات مختلفی درباره علت این اتفاق وجود دارد، باید توجه داشت که این نوسانات بلندمدت بی تاثیر از افزایش انتظارات تورمی و کاهش ارزش سامانه عرضه ارز در کشور به دلیل محدودیت های تجاری نیست.