بازار؛ گروه بین الملل: بازار طلا و نقره طی روزهای اخیر در شرایطی متفاوت از یکدیگر حرکت میکنند. در حالیکه خرید طلا از سوی بانکهای مرکزی همچنان قدرتمند باقی مانده، انتظارات درباره بالا ماندن نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا برای مدت طولانیتر از پیشبینیهای قبلی، همچنان بر فلزات گرانبها فشار وارد میکند.
تحولات اخیر میان آمریکا و ایران در خاورمیانه، ریسک افزایش قیمت نفت و سرایت آن به تورم را کاهش داده و در نتیجه نگرانیها درباره احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره فدرال رزرو را تا حدودی تعدیل کرده است. با این وجود، بر اساس تحلیل بلومبرگ، بازار همچنان با احتمال حدود ۶۴ درصدی افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر مواجه است؛ موضوعی که به دلیل افزایش هزینه فرصت نگهداری داراییهای بدون بازدهی مانند طلا، همچنان مانعی برای رشد قیمت این فلز گرانیها محسوب میشود.
با اینحال، چشمانداز تقاضای بلندمدت طلا همچنان مثبت ارزیابی میشود. بر اساس اعلام شورای جهانی طلا، بانکهای مرکزی در ماه مه در مجموع ۴۱ تن طلا خریداری کردند که در این میان لهستان با خرید ۱۸ تن و چین با خرید ۱۰ تن در صدر قرار داشتند.
لهستان از ابتدای سال جاری میلادی تاکنون حدود ۶۴ تن به ذخایر طلای خود افزوده است. همچنین ذخایر رسمی طلای چین به ۲۳۳۱ تن رسیده که معادل حدود ۹ درصد از کل ذخایر این کشور است.
در بازار نقره نیز سرمایهگذاران بر این باورند که تقاضای قدرتمند ناشی از تولید تجهیزات مرتبط با هوش مصنوعی، بخش انرژی، تولید برق خورشیدی و صنایع الکترونیک میتواند کاهش تقاضای سرمایهگذاری را جبران کند؛ تقاضایی که تحت تأثیر نرخهای بهره بالا برای مدت طولانیتر، کاهش یافته است.
تحلیل تکنیکال طلا؛ عبور از خط روند نزولی و هدفگذاری ۴۱۰۰ دلار
قیمت طلا پس از دفاع موفق از محدوده تقاضای ۴۰۲۱ تا ۴۰۰۰ دلار، در نمودار ۲ ساعته توانست خط روند نزولی را به سمت بالا بشکند؛ حرکتی که نشانهای مثبت برای خریداران محسوب میشود.
قیمت اونس طلا اکنون بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای در سطح ۴۰۲۱.۵۵ دلار و میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ دورهای در سطح ۴۰۳۸.۹۳ دلار قرار دارد که این وضعیت نشان میدهد در کوتاهمدت، فضای بازار به نفع خریداران تغییر کرده است.
اونس طلا در محدوده ۴۰۴۸ دلار معامله میشود و در صورت تداوم ورود خریداران، نخستین مقاومت مهم در سطح ۴۰۶۴.۰۸ دلار قرار دارد. عبور از این مقاومت میتواند مسیر را برای حرکت به سمت اهداف بعدی در ۴۱۰۰.۳۷ و سپس ۴۱۳۹.۷۱ دلار هموار کند.
در سمت مقابل، نخستین حمایت مهم طلا در سطح ۴۰۲۱.۲۸ دلار قرار دارد و پس از آن محدودههای ۴۰۰۰، ۳۹۹۰.۱۵ و ۳۹۵۹ دلار بهعنوان حمایتهای پایینتر بازار مطرح هستند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز به محدوده ۶۲ بازگشته که نشاندهنده تقویت مومنتوم صعودی است، هرچند این شاخص هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده است.
از منظر تکنیکال، شرایط فعلی برای طلا جذابتر شده است؛ چراکه قیمت پس از بازگشت از محدوده تقاضا، میانگینهای متحرک نمایی ۵۰ و ۱۰۰ دورهای را پس گرفته و همزمان خط روند نزولی را نیز شکسته است. در صورتی که قیمت بتواند بالای مقاومت ۴۰۶۴ دلار تثبیت شود، احتمال تقویت مومنتوم صعودی و حرکت به سمت ۴۱۰۰ دلار افزایش خواهد یافت.
با این وجود، شکست ناموفق مقاومت میتواند قیمت را بار دیگر به سمت خط روند شکستهشده بازگرداند و در صورت افزایش فشار فروش، احتمال آزمایش مجدد محدوده تقاضای ۴۰۲۱ تا ۴۰۰۰ دلار وجود خواهد داشت؛ محدودهای که میتواند در صورت بهبود شرایط، بار دیگر زمینه را برای ورود خریداران و حرکت صعودی قیمت فراهم کند.
تحلیل تکنیکال نقره؛ آزمون خط روند نزولی در محدوده ۵۸ دلار
قیمت نقره نیز پس از سقوط به محدوده ۵۵ دلار، روندی بهبود یافته را تجربه کرده و در زمان تنظیم این گزارش در محدوده ۵۷.۸۶ دلار معامله میشود. با این وجود، در نمودار ۴ ساعته، قیمت همچنان در حال آزمون مقاومت مهم خط روند نزولی است که از اوایل ماه ژوئن شکل گرفته است.
قیمت نقره اکنون بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای در سطح ۵۷.۶۸ دلار قرار گرفته، اما همچنان پایینتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ دورهای در سطح ۵۹.۲۲ دلار معامله میشود؛ شرایطی که از بهبود روند کوتاهمدت حکایت دارد، اما هنوز بازگشت کامل روند صعودی را تأیید نمیکند.
مقاومت کوتاهمدت نقره در محدوده ۵۸ دلار و نزدیک به خط روند نزولی قرار دارد. در صورت عبور از این سطح، مقاومتهای بعدی در ۵۹.۱۵، ۶۲.۷۵ و ۶۴.۸۶ دلار قرار خواهند داشت.
در سمت نزولی، از دست رفتن حمایتهای فعلی میتواند قیمت را ابتدا به سمت ۵۴.۹۲ دلار و سپس به سمت ۵۲.۶۷ و ۵۰.۵۱ دلار هدایت کند. شاخص RSI نقره نیز به محدوده ۵۸ بازگشته و در حال تقویت است، اما همچنان فاصله قابل توجهی با محدوده اشباع خرید دارد.
از منظر تکنیکال، خریداران نقره در تلاش هستند روند کوتاهمدت بهبود قیمت را تثبیت کنند. اما تأیید این روند نیازمند عبور قیمت از خط روند نزولی اصلی و سپس مقاومت ۵۹.۱۵ دلار خواهد بود. تا زمانی که این سطوح شکسته نشوند، چشمانداز کوتاهمدت نقره را میتوان خنثی ارزیابی کرد و احتمال تداوم نوسان در یک محدوده مشخص وجود دارد. در صورت کاهش تقاضای خرید، محدوده حمایتی ۵۴.۹۲ دلار نخستین سطحی خواهد بود که میتواند در کانون توجه معاملهگران قرار گیرد.
منبع:تحلیل بازار
