حمله به تانکرهای نفت در دریای سرخ؛ نفت جهش کرد، سهام سقوط کرد

قیمت نفت در معاملات روز چهارشنبه با تشدید نگرانی ها در مورد اختلال در مسیرهای انتقال انرژی افزایش یافت. پس از اینکه حوثی های مورد حمایت ایران اعلام کردند که دو نفتکش عربستان سعودی را در دریای سرخ هدف قرار داده اند، نگرانی ها در مورد گسترش تنش های منطقه ای و تأثیر آن بر عرضه جهانی نفت افزایش یافت.

قیمت نفت برنت با عبور از سطح بشکه ای ۹۷ دلار به بالاترین سطح در ماه های اخیر رسید و نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز تا محدوده ۹۰ دلار افزایش یافت.

بازگشت نگرانی ها در مورد امنیت مسیرهای کشتیرانی در خاورمیانه بار دیگر توجه سرمایه گذاران را به اهمیت گذرگاه های انرژی استراتژیک جلب کرده است. یکی از این مسیرها دریای سرخ و تنگه باب المندب است. گذرگاهی باریک بین یمن و جیبوتی که مسیر اصلی انتقال نفت و فرآورده های انرژی از خاورمیانه به اروپا و بازارهای غربی است.

اگرچه حجم نفت عبوری از باب المندب در مقایسه با تنگه هرمز کمتر است، اما ناامنی بودن این مسیر می تواند هزینه های بیمه، طولانی شدن مسیر حمل و نقل و خطر اختلال در زنجیره تامین انرژی را افزایش دهد. به همین دلیل، حتی حملات محدود به کشتی ها می تواند “حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی” را در قیمت نفت افزایش دهد.

نفت، نگرانی از تورم و فشار بر اوراق قرضه

افزایش مجدد قیمت انرژی نگرانی ها را در مورد بازگشت فشارهای تورمی افزایش داده است. موضوعی که می تواند مسیر سیاست های پولی بانک های مرکزی به ویژه فدرال رزرو آمریکا را پیچیده کند.

بازار اوراق قرضه آمریکا نیز به این نگرانی ها واکنش نشان داد. بازده اوراق قرضه دو ساله خزانه داری آمریکا که حساس ترین نسبت به انتظارات نرخ بهره است، به ۴.۳۱۹ درصد رسید. بالاترین سطح از فوریه ۲۰۲۵.

اکنون سرمایه‌گذاران نگران هستند که قیمت‌های بالاتر نفت، کاهش تورم را دشوارتر کرده و بانک‌های مرکزی را مجبور می‌کند تا نرخ‌های بهره را برای مدت طولانی‌تری بالا نگه دارند. اکنون بازارها انتظار دارند که فدرال رزرو آمریکا تا پایان سال با احتمال بیش از ۵۰ درصد نرخ بهره را ۲ پله افزایش دهد.

قیمت طلا و نقره تحت فشار نرخ بهره کاهش می یابد

در بازار فلزات گرانبها، تقویت نگرانی ها در مورد نرخ بهره نیز فشار فروش را ایجاد کرد.

قیمت جهانی طلا امروز با بیش از یک درصد کاهش به حدود ۴۰۹۰ دلار در هر اونس رسید. قیمت نقره نیز با کاهش بیش از ۱.۵ درصدی به محدوده ۵۸.۸ دلار رسید.

طلا که معمولاً در دوره های افزایش عدم اطمینان ژئوپلیتیکی به عنوان دارایی ایمن در نظر گرفته می شود، تحت تأثیر افزایش نرخ بهره قرار گرفته است. شرایطی که تامین مالی را برای سرمایه گذاران دشوارتر می کند. قیمت جهانی طلا از آغاز جنگ ایران بیش از ۲۰ درصد کاهش یافته است.

سهام تحت فشار گزارش های درآمدهای نفتی و فناوری

بازارهای سهام نیز تحت تأثیر افزایش قیمت انرژی و نگرانی ها در مورد سیاست پولی محتاطانه تر قرار گرفتند. افزایش هزینه های انرژی می تواند حاشیه سود شرکت ها را کاهش دهد و در عین حال فشار تورمی امکان کاهش سریع نرخ بهره را محدود می کند.

با این حال، عملکرد بازارهای سهام در مناطق مختلف یکسان نبود. در آسیا، سهام شرکت های فناوری و سازندگان تراشه افزایش یافت. شاخص ام اس سی آی آسیا و اقیانوسیه حدود ۱ درصد و شاخص خزر کره جنوبی ۳.۶ درصد افزایش یافت. سهام سامسونگ و SK Hynix نیز بیش از ۲ درصد افزایش یافت. زیرا سرمایه‌گذاران انتظار دارند سرمایه‌گذاری شرکت‌های بزرگ فناوری در زمینه هوش مصنوعی افزایش تقاضا برای تراشه‌ها را افزایش دهد.

در مقابل، معاملات آتی نزدک تحت فشار بودند. پس از اعلام برنامه‌هایی برای افزایش شدید هزینه‌های سرمایه برای توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی، سهام آلفابت در معاملات پس از ساعت کاری بیش از ۳ درصد سقوط کرد.

آلفابت اعلام کرده است که هزینه های سرمایه ای این شرکت در سال جاری ممکن است به ۲۰۵ میلیارد دلار برسد. رقمی که بالاتر از انتظارات وال استریت است. اگرچه سرمایه گذاران این افزایش هزینه ها را نشانه تداوم رونق سرمایه گذاری در هوش مصنوعی می دانند، اما نگرانی ها در مورد بازگشت این سرمایه گذاری ها حساسیت بازار را نسبت به گزارش های درآمدی شرکت های فناوری افزایش داده است.

سهام تسلا نیز پس از انتشار گزارش مالی این شرکت تحت فشار قرار گرفت و حدود ۴ درصد سقوط کرد. اگرچه درآمد تسلا از پیش بینی های بازار پیشی گرفت، اما سود شرکت کمتر از انتظارات وال استریت بود. کاهش حاشیه سود خودروها، کاهش درآمد از محل اعتبارات نظارتی و افزایش هزینه های سرمایه ای برای توسعه فناوری های هوش مصنوعی و خودروهای خودران، نگرانی سرمایه گذاران را از بازگشت این سرمایه ها افزایش داده است.

سرمایه‌گذاران اکنون منتظر گزارش‌های غول‌های فناوری مانند مایکروسافت، متا و آمازون هستند تا مشخص کنند که آیا هزینه‌های سنگین هوش مصنوعی به رشد درآمد منجر می‌شود یا خیر.