آخرین تحقیقات نشان می دهد که آگاهی مالی شهروندان نه تنها بر رفتارهای فردی در حوزه استقراض و سرمایه گذاری تأثیر می گذارد، بلکه می تواند اثربخشی سیاست های پولی بانک های مرکزی را نیز تقویت کند.
به گزارش اکوایران، ایزابل اشنابل، یکی از اعضای برجسته بانک مرکزی اروپا، اخیرا حمایت خود را از آموزش سواد مالی اعلام کرده است، زیرا به گفته او، سیاست پولی زمانی بهتر عمل می کند که شهروندان اساس امور مالی را درک کنند.
بر اساس گزارش فایننشال تایمز، وی در سخنرانی خود در مدرسه کسب و کار بیز اعلام کرد: افرادی که سواد مالی دارند نسبت به تغییرات نرخ بهره واکنش های بهتر و قوی تری نشان می دهند، تمایل بیشتری به ریسک دارند و در مورد انتظارات تورمی آینده نگرتر هستند.
به عبارت دیگر، وقتی جامعه بداند نرخ تورم چقدر است و نرخ بهره در طول زمان چگونه افزایش و کاهش می یابد، تأثیر سیاست پولی بیشتر می شود، زیرا این آگاهی امکان استقراض، هزینه و سرمایه گذاری عاقلانه شهروندان را افزایش می دهد و این مسائل به صورت تصادفی رخ نمی دهد.
تأثیر سواد مالی بر رشد تولید ناخالص داخلی کشورها
گزارش جدید مرکز تحقیقات اقتصاد و بازرگانی مستقر در ایالات متحده برای گروه مالی اصلی (CEBR) فراتر رفته و نشان می دهد که ارتباط مستقیمی بین بهبود سواد مالی و کاهش نکول وام ها وجود دارد. در پایان، این گزارش نشان می دهد که شواهد روشنی وجود دارد که سواد مالی بالاتر می تواند منجر به رشد تولید ناخالص داخلی قوی تر شود.
ابتدا مسئله بدهی را در نظر بگیرید. منطقی است که هر چه مردم بیشتر در مورد توانایی مالی و توانایی پرداخت خود بدانند، کمتر در چرخه خطرناک بدهی های سنگین گرفتار می شوند. محققان CEBR طیفی از اقدامات را برای اندازه گیری توانایی بازپرداخت وام ها ابداع کردند، به عنوان مثال با استفاده از نسبت بدهی به درآمد و میزان وام های معوق. نتایج نشان داد که سواد مالی «تاثیر مستقیمی بر نرخ پیش‌فرض وام‌های شخصی» دارد.
به طور کلی، آنها به این نتیجه رسیدند که هر ۱ درصد بهبود در سطح سواد مالی، نرخ نکول خانوار را ۲.۷۸ درصد افزایش می دهد. آنها به ویژه بر بهبود سریع سواد مالی در اقتصادهای آسیایی مانند چین، تایوان و ویتنام تاکید کردند.
افزایش رشد اقتصادی سه کشور آسیایی پس از ارتقای سواد مالی
به گفته محققان CEBR، در سطح اقتصاد کلان، هر ۱۰ درصد بهبود در سواد مالی معادل افزایش بالقوه رشد تولید ناخالص داخلی ۰.۳ درصد پس از چهار سال است. و تصمیمات هوشمندانه‌تر بدهی و سرمایه‌گذاری‌های سودآورتر به این رشد فزاینده کمک می‌کند.
در این ارزیابی که در چهارمین گزارش دسترسی مالی جهانی با مشارکت ۴۲ کشور جهان گنجانده شده است، سنگاپور در صدر شاخص سواد مالی قرار دارد. هنگ کنگ، کره جنوبی و تایلند نیز در میان ۱۰ کشور برتر قرار دارند و سه کشور مذکور یعنی چین، تایوان و ویتنام به سرعت در حال بهبود رتبه خود در گزارش دسترسی مالی جهانی هستند. در این رتبه بندی، آمریکا در رتبه هفتم و بریتانیا در رتبه دهم قرار دارند.
رتبه جهانی دسترسی مالی بدون تغییر در ۴۹.۴ باقی مانده است که نسبت به ۴۱.۷ در سال ۲۰۲۲ افزایش یافته است. محققان دلیل این توقف در پیشرفت را کاهش حمایت کارفرمایان در بیشتر مناطق عنوان کرده اند.
کارشناسان شک دارند
اما واضح است که این نوع تحلیل کاستی هایی دارد. اندازه گیری سواد مالی، به عنوان مثال استفاده از سه سوال دانشگاهی معروف در مورد نرخ بهره، تورم و تنوع سرمایه گذاری، دقیق و کامل نیست. به همین ترتیب، حتی یک نمایه اقتصاد سنجی پیشرفته از ظرفیت بازپرداخت بدهی ممکن است نتواند به طور کامل اثر داده های مخدوش کننده، مانند رشد سریع بازار اعتبار را از بین ببرد. علاوه بر این، نسبت دادن بهبود همزمان در هر دو شاخص به رابطه علی بین آنها احتمالاً یک نتیجه گیری عجولانه است.
نظریه های استابلر نیز قابل نقد است. این ادعا که افزایش سواد مالی می‌تواند مردم را تشویق کند تا به تصمیمات سیاست پولی واکنش منطقی‌تری نشان دهند، این واقعیت را نادیده می‌گیرد که افراد کم‌درآمد ممکن است گزینه ای برای وام کمتر یا سرمایه‌گذاری بیشتر نداشته باشند.
علیرغم این اخطارها، کارشناسان موافقند که تقویت آموزش مالی – چه برای دانش‌آموزان و چه برای بزرگسالانی که به دنبال امور مالی دیجیتال، دسترسی به اعتبار و سرمایه‌گذاری‌های پیچیده هستند – برای بهبود انعطاف‌پذیری اقتصادی و تصمیم‌گیری آگاهانه در سطح جهانی ضروری است.
