بورس اوراق بهادار سعودی در نقطه عطف تاریخی ؛ پیش بینی ۵ میلیارد دلار سرمایه

شاخص سهام عربستان سعودی به دنبال گمانه زنی ها در مورد حذف محدودیت های سرمایه گذاران خارجی در مالکیت اکثر سهام شرکت های سهام کشور ، به طرز چشمگیری افزایش یافته است ، زیرا می تواند از مزایای میلیاردها دلار در سرمایه گذاری جدید به نفع عربستان سعودی باشد.

شاخص کل سهام عربستان سعودی روز چهارشنبه پس از گزارش بلومبرگ مبنی بر اینکه عربستان سعودی به زودی ممکن است حداکثر مالکیت سهام سرمایه گذاران خارجی را تا ۵ ٪ افزایش دهد ، در حالی که هر گروه صنعتی در سطح بالاتری معامله می شوند و سهام بانکهای سعودی ۹ ٪ افزایش یافته است.

عربستان سعودی قصد دارد تا پایان سال جاری محدودیت های مالکیت خارجی را در سهام بورس سهام کاهش دهد تا عملکرد ضعیف بازار سهام خود را احیا کند و پول بیشتری را توسط سرمایه گذاران خارجی برای ترویج برنامه تنوع اقتصادی عربستان سعودی جذب کند.

انتقال خون جدید به بازار سهام سعودی

شرکت خدمات مالی و بانکی GP Morgan Chase انتظار دارد که در صورت افزایش محدودیت مالکیت خارجی در سهام سهام سهام سعودی از ۴۹ ٪ به ۱۰۰ ٪ ، سرمایه بالقوه ورودی ۱۰.۶ میلیارد دلار را ببیند. شرکت خدمات مالی مصر ، EFG Hermes ، همچنین انتظار دارد که سرمایه با ۱۰ میلیارد دلار وارد عربستان سعودی شود.

JP Morgan Chase و شرکت خدمات مالی مصر هر دو انتظار دارند که بانک سعودی بزرگترین ذینفع این رویداد باشد و حدود ۵ میلیارد دلار تا ۶ میلیارد دلار جذب کند. به گفته JP Morgan Chase ، بانک ملی سعودی (SNB) و بانک Almaa از دیگر برندگان سرمایه ورودی جدید خواهند بود.

پیش بینی سهام سعودی در فهرست جهانی MSCI

اگر مالکیت خارجی سهام شرکتها بیش از ۵۰ ٪ تغییر کند ، رویه طولانی مدت در عربستان سعودی به پایان می رسد و به سهام سعودی قدرت بیشتری در شاخص های شرکت خدمات مالی MSCI می دهد ، که منجر به جذابیت سرمایه گذاری خارجی می شود.

در زمان ارزیابی شرکت ها ، شرکت آمریکایی MSCI معیار محدودیت مالکیت خارجی را در نظر می گیرد و یک امتیاز منفی محسوب می شود. شرکت های موجود در بورس اوراق بهادار ۲.۳ تریلیون دلار سعودی حدود ۳.۳ درصد از شاخص بازار نوظهور MSCI را تشکیل می دهند.

گفت: “تصمیم برای کاهش محدودیت مالکیت خارجی شرکت های سهام سعودی به این معنی است که سهام سعودی در MSCI همه به طور ناگهانی در سطح بالاتری قرار دارند و سرمایه بیشتری به بورس خلیج فارس افزایش می یابد.”

پس از آنکه بازار سهام سعودی به دلیل درگیری های ژئوپلیتیکی ، قیمت نفت راکد و پروژه های عمومی و هزینه های دولت ، در ماه های اخیر ضعیف عمل کرده است ، سعودی ها به دنبال انتقال خون جدید به بازار سهام خود هستند.

عملکرد ضعیف بازار سهام سعودی

شاخص معیار سهام سعودی در سال ۲۰۲۵ ۹.۶ درصد کاهش یافته است که این بدترین عملکرد در منطقه است. در مقابل ، شاخص بازار MSCI بر اساس دلار ۲۵ ٪ رشد کرده است.

با این حال ، خرید سهام شرکت های سعودی توسط سرمایه گذاران خارجی در حال افزایش است. اتفاقی که از اصلاحات در بازار و ارزیابی پایین سهام افتاد.

نیاز عربستان سعودی به سرمایه گذاری خارجی به طور فزاینده ای آشکار می شود ، زیرا برنامه “چشم انداز ۲۰۳۰” را برای تغییر اقتصاد نفت خود دنبال می کند ، در حالی که هزینه های عالی دولت و کاهش درآمد نفتی باعث کسری بودجه شده است.

براساس اقتصاد بلومبرگ ، نقطه مالی عربستان سعودی نشان می دهد که این کشور برای تعادل بودجه به ۲ دلار نفت نیاز دارد ، در حالی که قیمت اکنون ۲ دلار است. اگر سرمایه گذاری های داخلی توسط صندوق ملی سعودی در نظر گرفته شود ، به ۱۱۱ دلار بشکه می رسد.

تغییر محدودیت های مالکیت خارجی در سهام بازار سهام می تواند به سرعت سرمایه گذاری منفعل را افزایش داده و سرمایه گذاران فعال را ترغیب کند تا بررسی کنند که آیا آنها باید سهم خود را در شرکت های سعودی افزایش دهند.

شرکت های سعودی که سهام آنها بزرگترین سرمایه گذاران خارجی است شامل شرکت بیمه تعاونی ، شرکت فناوری راسان و اپراتور ارتباطات از راه دور Etihad Etisalat است. سهام خارجی در این شرکت ها بیش از ۲۰ ٪ است ، اما از ۲۵ ٪ تجاوز نمی کند.