در روز گذشته جریان نقدینگی بار دیگر مسیر خود را از سهام به سمت طلا تغییر داد؛ به‌طوری‌که حدود ۳.۵ همت پول حقیقی وارد صندوق‌های طلا شد و همزمان بازدهی میانگین ۲.۶ درصدی این صندوق‌ها تقاضا را در طول بازار تقویت کرد.
شدت ورود پول در دقایق پایانی نیز بیشتر شد و همزمان با این تحولات، قیمت‌ها در بازار طلا و ارز رکوردهای تازه‌ای را ثبت کردند.
اونس جهانی به ۴۲۳۰ دلار رسید و در داخل، طلای ۲۴ عیار با نرخ ۱۵ میلیون و ۷۹۰ هزار تومان و طلای ۱۸ عیار با قیمت ۱۱ میلیون و ۸۴۳ هزار تومان معامله شد.
سکه نیز با عبور از مرز ۱۲۰ میلیون تومان عدد ۱۲۲ میلیون و ۸۱۰ هزار تومان را لمس کرد و ربع‌سکه با رشد ۴.۳ درصدی به ۱۵ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان رسید؛ هر مثقال طلا نیز روی ۵۱ میلیون و ۲۶۳ هزار تومان قرار گرفت.
کاهش محسوس واردات شمش طلا هم به‌عنوان عامر به ۱۱۵ هزار و ۸۶۰ تومان، یورو به ۱۳۴ هزار و ۴۴۰ تومان و درهلی اثرگذار بر افزایش حباب سکه مطرح می‌شود. در بازار ارز، دلام به ۳۱ هزار و ۵۴۱ تومان رسید.
در صندوق‌های طلا نیز به‌دلیل تکمیل سقف واحدهای برخی صندوق‌ها، میزان حباب قیمتی افزایش یافت؛ میانگین حباب ۰.۸ درصد، بیشترین حباب ۳.۲ درصد و میانگین حباب ذاتی منفی ۰.۱ درصد ثبت شد.
در سمت مقابل، بازار سهام روزی کم‌رمق و همراه با خروج سنگین پول را تجربه کرد. دیروز مجموعاً ۶۵۴ میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج شد و شاخص کل در سطح ۳ میلیون و ۲۷۳ هزار واحد ایستاد، در حالی که شاخص هم‌وزن با افت ۲۷۰۷ واحدی به ۹۳۸ هزار و ۳۸۷ واحد رسید.
ارزش معاملات سهام و حق‌تقدم ۶.۹ همت بود و ارزش معاملات کل بازار در محدوده ۲۶ همت باقی ماند. صندوق‌های اهرمی نیز بار دیگر به زیر سطح ۲ همت نزول کردند.
نرخ بهره با جهشی قابل توجه وارد کانال ۳۷ درصد شد؛ موضوعی که با توجه به روند افزایشی تورم، احتمال عرضه بیشتر اوراق دولتی و حتی اثرگذاری غیرمستقیم افزایش نرخ دلار چندان دور از انتظار نبود.
در میان صنایع بورسی، گروه‌های ماشین‌آلات، فلزات اساسی و کانی‌های غیرفلزی عملکرد بهتری داشتند، در حالی که فنی‌مهندسی، فرآورده‌های نفتی و خودرویی بیشترین فشار فروش را تجربه کردند.
جریان پول نیز عمدتاً از صنعت فرآورده‌های نفتی و بانک‌ها خارج و به سمت کانه‌های فلزی و شرکت‌های سرمایه‌گذاری وارد شد.
در بازار اختیار معامله ارزش دادوستدها به کمتر از ۷۰۰ میلیارد تومان بازگشت، اما وجود برخی موقعیت‌های کم‌ریسک با بازدهی بالا—به‌ویژه در نمادهای وبملت و خودرو—از نکات مهم روز بود.
عملکرد بازارگردانی صندوق‌های اهرمی نسبت به ماه‌های گذشته بهبود یافته و رقابت میان صندوق‌های مختلط برای استفاده از فرصت‌های بازار آپشن بیش از پیش قابل توجه است.
ترکیب این شرایط نشان می‌دهد ریسک‌های بازار سهام همچنان بالاست و جریان نقدینگی فعلاً تمایل بیشتری به سمت طلا و ابزارهای مبتنی بر طلا دارد.
باید دید در ادامه هفته آیا این روند ادامه‌دار خواهد بود یا سهام می‌تواند بخشی از این خروج پول را جبران کند.
