سرمایه گذاران به دنبال کدام داده های اقتصادی هستند؟

به گزارش اکو ایران، انتظار می‌رود بانک مرکزی انگلیس روز پنجشنبه از کاهش نرخ بهره خودداری کند و از سرعت کاهش نرخ بهره که طی یک سال گذشته انجام داده است، بکاهد.

بر اساس گزارش بلومبرگ، سرمایه گذاران و اقتصاددانان انتظار دارند کمیته سیاست پولی بانک مرکزی انگلیس نرخ بهره را در ۴ درصد ثابت نگه دارد و تورم انگلیس تقریباً دو برابر هدف ۲ درصد باشد و بودجه پاییز در ۲۰ نوامبر ارائه شود.

رای کمیته به ثابت نگه داشتن نرخ بهره به الگوی کاهش نرخ در تمام جلسات بانک انگلستان از آگوست ۲۰۲۴ پایان می دهد و در تضاد با اقدام فدرال رزرو ایالات متحده برای کاهش نرخ بهره در روز چهارشنبه است.

این وقفه ممکن است کوتاه مدت باشد زیرا معامله گران انتظارات را برای کاهش نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس در دسامبر پس از داده های ضعیف تر از حد انتظار در مورد تورم، اشتغال و تولید افزایش دادند. در حالی که سرمایه گذاران هنوز شانس کمی برای کاهش نرخ بهره در هفته آینده می بینند، احتمال کاهش نرخ در نشست ۱۸ دسامبر بانک مرکزی انگلیس به حدود ۶۰ درصد افزایش یافته است.

تعیین نرخ بهره بریتانیا پیش از بودجه اصلی دولت

اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان هشدار داده است که زمان دقیق کاهش بعدی نرخ بهره مشخص نیست، به خصوص که جلسه روز پنجشنبه تنها سه هفته قبل از ارائه بودجه کلیدی توسط صدراعظم ریچل ریورز برگزار می شود.

ریوز به دلیل افزایش هزینه های غذا پس از افزایش مالیات بر حقوق کارفرمایان مقصر شناخته شد. با این حال، دور دیگری از افزایش مالیات، که احتمالاً این بار خانوارها را هدف قرار می دهد، می تواند فشار بیشتری بر رشد اقتصادی کشور وارد کند.

هفته شلوغ بانک های مرکزی

در جاهای دیگر، بانک‌های مرکزی از استرالیا گرفته تا سوئد و برزیل احتمالاً نرخ‌های بهره را متوقف می‌کنند، در حالی که مقامات بانک مرکزی مکزیک ممکن است نرخ بهره را کاهش دهند.

تعطیلی دولت ایالات متحده احتمالاً باعث اختلال در انتشار داده های اقتصادی خواهد شد.

نگاه سرمایه گذاران به سخنرانی مقامات فدرال رزرو

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا روز چهارشنبه در مورد فرض کاهش نرخ بهره توسط این بانک در ماه دسامبر هشدار داد. بنابراین، نظرات تعدادی از مقامات فدرال رزرو در هفته آینده مورد توجه سرمایه گذاران قرار خواهد گرفت.

لیزا کوک، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، قرار است روز دوشنبه در رویدادی درباره اقتصاد و سیاست پولی ایالات متحده سخنرانی کند. همچنین در اواخر هفته، آلبرتو مسلم، جان ویلیامز و استفان میران در رویدادهای مختلف سخنرانی خواهند کرد، در حالی که سرمایه گذاران دیدگاه های خود را در مورد اقتصاد و بازار کار ایالات متحده تجزیه و تحلیل خواهند کرد، زیرا انتشار اطلاعات رسمی به دلیل تعطیلی دولت به تاخیر افتاده است.

به دنبال سیگنال های جدید از بازار کار ایالات متحده است

گزارش‌های بخش خصوصی نیز سرنخ‌هایی در مورد سلامت بازار کار ایالات متحده ارائه خواهند کرد. ارقامی که قرار است روز چهارشنبه توسط موسسه تحقیقاتی ADP منتشر شود، احتمالاً افزایش نسبی اشتغال بخش خصوصی را پس از کاهش در ۲ ماه گذشته نشان خواهد داد.

روز بعد Challenger, Gray & Christmas که در زمینه اشتغال فعالیت می کند، آمار خود را از میزان کاهش مشاغل در مهرماه منتشر خواهد کرد. این داده ها در حالی منتشر می شود که چندین شرکت بزرگ، از جمله آمازون و United Parcel Service، اخراج خود را اعلام کرده اند.

سایر نشانه های شرایط بازار کار ایالات متحده از نظرسنجی ISM از تولید کنندگان و ارائه دهندگان خدمات حاصل می شود.

اولین بودجه سرمایه گذاری مارک کارنی

همچنین در آمریکای شمالی، مارک کارنی، نخست وزیر کانادا، قرار است اولین بودجه دولت خود را ارائه کند که انتظار می رود هزینه های عملیاتی را کاهش دهد و سرمایه گذاری زیادی در پروژه های سرمایه ای برای رشد اقتصاد داشته باشد.

اقتصاددانان پیش بینی می کنند که کسری بودجه کانادا به حداقل ۷۰ میلیارد دلار کانادا، معادل ۲ درصد از تولید ناخالص داخلی این کشور افزایش یابد. شرکت‌ها امیدوارند که تلاش‌های نخست‌وزیر برای آزاد کردن سرمایه خصوصی شامل تغییرات مطلوب مالیات شرکت‌ها نیز باشد.

همچنین، انتظار می‌رود که داده‌های اشتغال در ماه اکتبر کانادا نشان‌دهنده ضعف مداوم در بازار کار باشد. پس از آنکه اقتصاد کشور در سه ماهه سوم سال در مجموع ۴۵۹۰۰ شغل از دست داد و نرخ بیکاری به ۷.۱ درصد رسید.

داده های کارخانه آسیایی زیر ذره بین سرمایه گذاران

نوامبر در آسیا نیز با مجموعه ای از داده های فعالیت کارخانه آغاز می شود که می تواند تصویری از موتورهای صادراتی منطقه در بحبوحه افزایش محدودیت های تجارت جهانی ارائه دهد. سرمایه گذاران جهانی به دقت داده های فعالیت های تولیدی کشورهایی مانند چین و ژاپن را برای نشانه هایی از اختلالات زنجیره تامین و ضعف تقاضای خارجی که بر اعتماد سازندگان تاثیر می گذارد، زیر نظر دارند.

ارقام تجاری چین همچنین نشان می دهد که اقتصاد این کشور در برابر تعرفه های تهاجمی ایالات متحده چگونه عمل کرده است.

چشم انداز ثبات نرخ بهره استرالیا

بانک مرکزی استرالیا نیز برای تعیین نرخ بهره در روز سه‌شنبه تشکیل جلسه می‌دهد و انتظار می‌رود نرخ سیاستی آن در ۳.۶ درصد ثابت بماند. بعید است که میشل بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، راهنمایی قاطعانه ارائه دهد زیرا سیاستگذاران ارزیابی می‌کنند که آیا قیمت‌های ثابت نرخ بهره را برای مدت طولانی‌تری ثابت نگه می‌دارد یا اینکه کند شدن رشد بازار کار می‌تواند کاهش بیشتر نرخ را توجیه کند.

ادامه کاهش تورم در چین

از سوی دیگر پیش بینی می شود که شاخص های تورمی چین تداوم کاهش تورم در این کشور را نشان دهد. مجموعه‌ای از به‌روزرسانی‌های ذخایر ارزی، از جمله چین، هند و کره جنوبی، نگاهی اجمالی به نحوه مدیریت نوسانات ارز توسط بانک‌های مرکزی در میان دلار قوی ارائه می‌دهد.

در این میان، ژاپن همچنین داده‌های زیادی از جمله درآمد نقدی کارگران، هزینه‌های خانوار و دستمزد واقعی منتشر خواهد کرد که ورودی‌های مهمی را برای ارزیابی تورم بانک مرکزی ژاپن ارائه می‌کند.

ثبات نرخ بهره در دستور کار بانک های مرکزی اروپا

هفته پیش رو نیز برای بانک های مرکزی اروپا هفته شلوغی خواهد بود. انتظار می رود بانک های مرکزی سوئد، لهستان، نروژ و جمهوری چک نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارند.

پس از تصمیم بانک مرکزی اروپا برای ثابت نگه داشتن هزینه های استقراض، قرار است چندین مقام از این موسسه از جمله کریستین لاگارد، رئیس بانک اروپایی سخنرانی کنند.

داده های اتحادیه اروپا همچنین اطلاعات بیشتری را در مورد قدرت بخش تولید اروپا در پایان سه ماهه سوم سال ۲۰۲۵ ارائه می دهد، پس از داده های رشد اقتصادی که نشان دهنده شکاف در میان اقتصادهای بزرگ این بلوک است.

ارقام سفارشات کارخانه آلمان، تولید و صادرات ماه سپتامبر نیز در روزهای متوالی از چهارشنبه منتشر می شود. داده های صنعتی و تجاری فرانسه و همچنین ارقام تولید کارخانه های اسپانیا نیز هفته آینده منتشر خواهد شد.