ECUARAN: اظهارات جروم پاول رئیس جمهور بانک مرکزی ایالات متحده در مورد احتمال پایین بودن نرخ بهره ماه آینده باعث افزایش قیمت طلا ، سهام و بیت کوین در جهان شد. در حالی که بازده اوراق بهادار ایالات متحده کاهش یافته و دلار تضعیف شد.
جروم پاول ، رئیس فدرال رزرو ایالات متحده ، مدتهاست که در معرض حملات بی سابقه ، مداوم و غیر انسانی توسط دونالد ترامپ قرار گرفته و تهدید می شود که اخراج می شود. رئیس جمهور آمریکا به شدت می خواهد نرخ بهره بانک مرکزی را کاهش دهد و امیدوار است که اقتصاد متزلزل آمریکا را تقویت کند و محبوبیت آن را افزایش دهد.
حالا به نظر می رسد که او بالاخره به رویای خود می آید. در حالی که دونالد ترامپ روز جمعه توسط یکی از اعضای هیئت مدیره فدرال رزرو در واشنگتن مورد تهدید قرار گرفت ، که مانند تهدید اخراج جروم پاول ، عمدتاً از قدرت وی خارج است ، رئیس جمهور فدرال رزرو توضیح داد که چرا افزایش بیکاری به معنای سیاست بانک است. اظهارات پاول ، که بلافاصله بازارها را جابجا می کرد ، در حالی که اقتصاددانان نگران این بودند که جنگ تجاری ترامپ به عنوان یک ساعت بمب برای تورم و اقتصاد ایالات متحده عمل کند.
جیمز بولارد ، رئیس جمهور پیشین فدرال رزرو ، گفت که تلویزیون بلومبرگ به سخنان جروم پاول گفت که ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره فدرال در ماه سپتامبر را کاهش می دهد. وی به گزارش اخیر بازار کار کارگری اشاره کرد ، بنابراین به نظر می رسد که مسئله کاهش نرخ بهره در جلسه بانک مرکزی ماه آینده قطعی است.
بزرگترین جهش همزمان با پولس
معامله گران وال استریت در بیشتر جلسات در این ماه به سهام و اوراق بهادار هجوم آوردند ، به این امید که به فدرال رزرو سرانجام آماده کاهش نرخ بهره شود. تنها چیزی که منتظر آن بود ، چراغ سبز جروم پاول برای ادامه روند رو به رشد بازار بود. رئیس فدرال رزرو ، در سخنان خود ، از ماه آوریل بزرگترین پرش در بازارها را به دست آورد.
قیمت اوراق خزانه افزایش یافت و بازده اوراق بهادار دو ساله ایالات متحده به ۰.۱۲ درصد کاهش یافت. در همین زمان ، معامله گران بازار معاملات آتی در ماه سپتامبر به احتمال زیاد کاهش نرخ بهره شرط می بندند پس از آنکه پاول گفت: “تغییر ریسک خطرات ممکن است نیاز به تعدیل در موقعیت سیاست بانک مرکزی داشته باشد.”
شاخص سهام S&P 500 ایالات متحده پس از پنج روز ۱.۵ درصد افزایش یافت و بالاترین رکورد خود را بست. با این حال ، شاخص راسل ۲۰۰۰ با حمایت از نرخ بهره و اقتصاد حدود چهار درصد افزایش یافت. دلار در بازارهای جهانی تضعیف شد ، در حالی که دارایی های پرخطر مانند بیت کوین افزایش می یابد زیرا بانک مرکزی از سیاستی برای تحریک رشد استفاده می کند. قیمت جهانی طلا نیز حدود یک درصد افزایش یافته است.
به گفته مت مالی ، یک تحلیلگر ارشد بازار ، این سخنرانی یک تغییر مهم برای جروم پاول است ، اما اکنون سؤال این است که آیا نگرانی در مورد کاهش رشد ایالات متحده باعث کاهش درآمد شرکت ها خواهد شد. اما فدرال رزرو قصد ندارد یک مانع مهم برای سرمایه گذاران ایجاد کند.
بازارهای تب جکسون هال
بازارهای مالی مشتاقانه منتظر اجلاس سالانه جکسون هال بودند. از ابتدای ماه اوت ، آنها تقریباً با اطمینان شروع به قیمت گذاری کرده اند که فدرال رزرو نرخ بهره را در جلسه سیاست خود در ماه آینده ۰.۲۵ درصد کاهش می دهد. برخی از معامله گران اختیاری حتی انتظار می رود نیمی از درصد نرخ بهره را کاهش دهند ، نوعی افت نرخ بهره که اغلب در مواقع اضطراری انجام می شود. این گمانه زنی ها خطر بازار را افزایش داده و تا پایان هفته گذشته سهام را به سوابق جدید آورد. علیرغم نگرانی که جنگ تعرفه دونالد ترامپ باعث کاهش رشد اقتصادی شده است ، و همچنین ترس از رشد غول های فناوری که موتور سیکلت این صعود بوده است بسیار پیشرفته خواهد بود. تا اول آوریل ، شاخص S&P 500 در مقایسه با اوایل آوریل ۵ ٪ رشد داشته است. هنگامی که اعلام تعرفه های ترامپ برای مدت کوتاهی بازارها را به سردرگمی رساند. این رشد عمدتاً به دلیل جهش خیره کننده شرکت هایی مانند NVIDIA بود که از موج سرمایه گذاری در زمینه هوش مصنوعی بهره مند می شوند.
پایان شک از مسیر بانک مرکزی ایالات متحده
اما طی چند روز گذشته ، شک و تردید در مورد حرکت بعدی فدرال رزرو آغاز شده است ، و برخی از مقامات بانک مرکزی هشدار داده اند که نرخ بهره ماه آینده قطعی نخواهد بود. صعود بازار پس از آنکه دولت آمریکا گزارش داد که تورم مولد پرش کرده است متوقف شد و نگرانی از اینکه رکود تورم می تواند فضای بانک مرکزی را برای کاهش نرخ بهره محدود کند.
اما این روند پس از اعلام پاول اعلام کرد که فدرال رزرو آماده هدایت هدایت شده است. اوضاع یادآور اتفاقاتی بود که یک سال پیش در رویداد جکسون هال اتفاق افتاد ، هنگامی که وی اعلام کرد که بانک مرکزی آماده است تا در بیش از دو دهه نرخ بهره را از بالاترین سطح خود کاهش دهد.
اواخر جمعه ، موسسه اعتباری فیچ رتبه اعتبار ایالات متحده +AA را با چشم انداز پایدار تأیید کرد. این حرکت بازار را تغییر نداد ، اما ممکن است به خوش بینی معامله گران کمک کند.
