بازار؛ گروه بین الملل: قیمت طلا و نقره در معاملات روز جمعه کاهش یافته و تقویت دلار آمریکا در کنار افزایش انتظارات برای تداوم سیاست پولی سختگیرانه فدرال رزرو، فشار مضاعفی بر فلزات گرانبها وارد کرد. طلا که نتوانست سطح مقاومتی ۴۲۰۰ دلار را پشت سر بگذارد، در ادامه به زیر ۴۰۵۰ دلار بازگشت و در نتیجه، از عصر روز پنجشنبه در محدودههای پایینتر معامله شد.
در همین حال، کاهش تعداد درخواستهای هفتگی برای دریافت بیمه بیکاری در آمریکا به ۱۸۷۰۰۰ مورد، بسیار کمتر از پیشبینیها، نشانهای از تداوم قدرت بازار کار این کشور اعلام شده است. همین مساله به فدرال رزرو قدرت بیشتری برای حفظ رویکرد سختگیرانه در سیاست پولی خواهد داد. از سوی دیگر، افزایش قیمت نفت و ریسکهای مربوط به اختلال در عرضه میتواند فشارهای تورمی را افزایش داده و انتظارات برای نرخ بهره بالاتر را تقویت کند؛ عاملی که معمولاً به ضرر طلا و نقره تمام میشود.
با اینحال، افزایش تنشها در خاورمیانه همچنان ریسکهای ژئوپلیتیکی را در سطح بالایی نگه داشته و تقاضا برای داراییهای امن را افزایش داده است. در چنین شرایطی، بازار فلزات گرانبها تحت تأثیر ۲ نیروی متضاد قرار دارد: از یک سو، تشدید بحرانهای ژئوپلیتیکی میتواند زمینهساز رشد قیمت طلا و نقره شود و از سوی دیگر، دلار قوی و چشمانداز نرخهای بهره بالاتر، ظرفیت صعود این فلزات را محدود میکند.
در نتیجه، تا زمانیکه میزان تقاضا برای طلا به اندازهای افزایش نیابد که بتواند اثر منفی دلار قوی و چشمانداز سیاست پولی فدرال رزرو را خنثی نماید، بازار فلز زرد همچنان با فشار مواجه خواهد بود. نقره نیز به دلیل وابستگی همزمان به تحولات ارزی و تقاضای صنعتی، میتواند نوسانات شدیدتری را تجربه کند.
پیشبینی قیمت طلا؛ مقاومت ۴۲۰۰ دلاری مهمترین مانع مانع صعود
بررسی نمودار روزانه طلا نشان میدهد قیمت این فلز گرانبها پس از ناتوانی در عبور از مقاومت ۴۲۰۰ دلار، در معاملات پنجشنبه تا محدوده ۳۹۵۰ دلار عقبنشینی کرد؛ سطحی که بهعنوان حمایت الگوی «کنج نزولی» عمل میکند. در کوتاهمدت، قیمت طلا در محدوده ۳۹۵۰ تا ۴۲۰۰ دلار در نوسان بوده و فشردگی قیمت در این بازه میتواند زمینهساز حرکت قدرتمند بعدی بازار باشد.
شکست هر یک از این ۲ سطح میتواند مسیر بعدی قیمت را مشخص کند. عبور از مقاومت ۴۲۰۰ دلار، سیگنال صعودی مهمی به حساب آمده و میتواند زمینه حرکت سریع قیمت به سمت ۴۵۰۰ دلار را فراهم کند. در مقابل، شکست حمایت ۳۹۵۰ دلار، احتمال تداوم اصلاح قیمت و حرکت طلا به سمت محدوده ۳۸۰۰ دلار را افزایش خواهد داد.
در نمودار ۴ ساعته نیز فشردگی قیمت قابل مشاهده بوده و سطح ۴۱۸۰ دلار همچنان بهعنوان مقاومت کلیدی عمل میکند. طلا پس از برخورد با این سطح نتوانست مسیر صعودی خود را ادامه دهد و در نتیجه، قیمت بار دیگر کاهش یافت. در شرایط فعلی، محدوده ۳۹۰۰ تا ۳۸۶۰ دلار مهمترین حمایت کوتاهمدت محسوب شده و شکست آن میتواند قیمت را به سمت ۳۸۰۰ دلار هدایت کند.
در مقابل، عبور قیمت از ۴۱۵۰ دلار میتواند نخستین نشانه برای تقویت روند صعودی و افزایش احتمال حرکت طلا به سمت هدف ۴۵۰۰ دلار باشد.
پیشبینی قیمت نقره؛ احتمال اصلاح بیشتر قیمت در صورت شکست حمایت ۵۵ دلار
نمودار روزانه نقره نیز از تداوم فشردگی قیمت و افزایش فشار نزولی حکایت دارد. روند تثبیت قیمت از ژوئن ۲۰۲۶ نشان میدهد فشار فروش در محدوده حمایتی افزایش یافته است. در صورت شکست سطح ۵۵ دلار، احتمال حرکت قیمت به سمت محدوده ۴۵ دلار افزایش خواهد یافت و در آن سطح، واکنش سرمایهگذاران به روند بازار میتواند مسیر بعدی نقره را مشخص کند.
برای تقویت چشمانداز صعودی، نقره در کوتاهمدت باید از مقاومت ۶۴ دلار عبور کند؛ اتفاقی که میتواند مسیر حرکت قیمت به سمت ۷۲ دلار را هموار کند. سطح ۷۲ دلار نیز مقاومت مهم و تعیینکنندهای محسوب میشود و شکست آن میتواند زمینهساز آغاز یک موج صعودی جدید و حرکت قیمت به سمت ۸۹ دلار باشد.
با این وجود، نمودار ۴ ساعته همچنان فشار نزولی قابل توجهی را نشان داده و حمایت فوری نقره در محدوده ۵۴.۸۰ دلار قرار دارد. نقره در کوتاهمدت نتوانست مقاومت محدوده ۶۰ دلار را پشت سر بگذارد و در ادامه تحت فشار فروش قرار گرفت.
سطح ۷۲ دلار در نمودار ۴ ساعته نیز از اهمیت بالایی برخوردار بوده و بهعنوان مقاومت الگوی «کنج نزولی» عمل میکند. در مقابل، شکست حمایت ۵۵ دلار میتواند زمینه را برای ادامه اصلاح قیمت تا محدوده ۵۰ دلار در کوتاهمدت فراهم کند. سطح ۵۰ دلار حمایت بلندمدت مهمی برای نقره محسوب شده و نزدیک شدن قیمت به این محدوده میتواند احتمال شکلگیری یک بازگشت صعودی قدرتمند را افزایش دهد.
در مجموع، بازار طلا و نقره همچنان تحت تأثیر تقویت دلار آمریکا و افزایش انتظارات برای نرخهای بهره بالاتر قرار دارد. طلا پس از ناتوانی در عبور از ۴۲۰۰ دلار، در محدوده فشردهای در حال نوسان بوده و شکست ۳۹۵۰ دلار میتواند اصلاح قیمت را عمیقتر کند؛ در حالی که عبور از ۴۲۰۰ دلار احتمال حرکت به سمت ۴۵۰۰ دلار را افزایش خواهد داد. در بازار نقره نیز محدوده ۵۵ تا ۶۴ دلار اهمیت زیادی داشته و شکست هر یک از این سطوح میتواند جهت حرکت بعدی قیمت را مشخص کند. هرچند ناتوانی در عبور از ۶۰ دلار همچنان فشار نزولی قابل توجهی را بر این فلز گرانبها حفظ کرده است.
منبع:تحلیل بازار
