عطش بانک ها برای نقدینگی بازگشته است. تقاضا برای منابع بانک مرکزی از ۵۰۰ همت گذشت

زمانی که بانک ها مانند سایر افراد به منابع مالی نیاز دارند، یکی از راه حل های آنها گرفتن وام است. یکی از موسساتی که بانک ها برای استقراض و تامین منابع مورد نیاز خود به آن مراجعه می کنند، بانک مرکزی است. برای استقراض شبکه بانکی از سکان پولی کشور راه های مختلفی وجود دارد که شامل بازار آزاد، بازار شبانه یا عادی یا اضافه برداشت می شود. در گزارش آتی آخرین عملیات بازار آزاد که نتایج آن در تاریخ ۴ خرداد ماه توسط بانک مرکزی منتشر شد.

رشد شدید سفارش های ارسال شده توسط بانک ها

بررسی ها نشان می دهد در عملیات بازار آزاد ۴ خرداد امسال، تعداد بانک های مشارکت کننده افزایش یافته و ارزش سفارش های ارسالی بانک های متقاضی منابع مالی نیز رشد قابل توجهی داشته است. میزان تقاضای منابع مالی بانک ها از ۳۲۵ هزار میلیارد تومان در هفته گذشته به بیش از ۵۳۴ هزار میلیارد تومان رسیده است. روند افزایشی که در هفته قبل نیز وجود داشت. بنابراین می توان گفت پس از یک دوره نسبتا طولانی که حجم تقاضای نقدینگی بانک ها به دلیل استقراض دولت از بانک مرکزی کاهش یافت، عطش بانک ها برای تامین مالی بازگشته است. این نشان از رکود چشمگیر اقتصاد ایران و نیاز مبرم شرکت ها و افراد به تامین مالی است.

در سوی دیگر ماجرا، به نظر می‌رسد تغییری در سیاست‌های پولی بانک مرکزی در بازار آزاد رخ نداده است و همانند هفته‌های گذشته، ارزش سفارش‌های پذیرفته‌شده معادل ۱۳۰ همت بوده که معادل ۲۴.۳ درصد از کل درخواست‌های بانک‌ها است. همچنین ارزش قراردادهایی که به سررسید رسیده اند ۱۳۰ هزار و ۵۷۰ میلیارد تومان و ارزش قراردادهای باز و سررسید نشده ۱۳۰ همات است.

از آنجایی که نرخ موافقت بانک مرکزی با درخواست ها پایین است، بانک ها به ناچار برای تامین منابع مورد نیاز خود به بازار عادی یا شبانه مراجعه می کنند. بنابراین میزان اعتبارات بانک ها به طور منظم در سطوح قابل توجهی بوده و بین ۸۲ تا ۹۳ درصد ثبت شده است.

یکی دیگر از نشانه های افزایش فشار کمبود منابع مالی را می توان در افزایش نرخ سود بین بانکی مشاهده کرد. شاخصی که مدتی روند نزولی را تجربه کرد، اما در هفته های اخیر افزایش یافت و اخیراً به ۲۳.۹۹ درصد رسید. یعنی فقط ۰.۰۱ درصد فاصله با سقف راهرو تعیین شده.

عملیات بازار باز و اعتبارسنجی منظم

زمانی که بانک ها از کمبود نقدینگی رنج می برند و نمی توانند نیازهای خود را در بازار بین بانکی تامین کنند، مجبورند از بانک مرکزی تقاضای نقدینگی کنند. این تقاضا به دو صورت و در دو قالب «عملیات بازار باز» و «اعتبارسنجی منظم» انجام می شود.

عملیات بازار باز فرآیندی است که در آن بانک ها از بانک مرکزی درخواست تامین مالی کوتاه مدت می کنند و در ازای آن اوراق دولتی به بانک مرکزی می دهند. به این عملیات قرارداد بازخرید یا رپو نیز می گویند. اگر برعکس این روند اتفاق بیفتد، به اصطلاح repo معکوس انجام می شود و در نتیجه منابع مالی از دسترس بانک ها خارج می شود. نرخ قرارداد بازخرید در عملیات بازار آزاد معادل ۲۳ درصد است.

در صورتی که بانک ها نتوانند کمبود نقدینگی خود را طی این عملیات جبران کنند، باید با نرخ ۲۴ درصد از بانک مرکزی تامین مالی کنند. به این فرآیند اعتبار سنجی منظم می گویند.