بازار؛ گروه بین الملل: بازار جهانی طلا پس از یک دوره رشد پرشتاب، طی روزهای اخیر وارد فاز حساسی از نوسان و تردید شده است. فشار فروش از هفته گذشته شدت گرفته و منجر به فاصله گرفتن قیمت از سقفهای اخیر شده است. این وضعیت در حالی رقم خورده که بازار همچنان میان نگرانیهای ژئوپلیتیک، چشمانداز نرخهای بهره آمریکا و نوسانات شاخص دلار گرفتار شده است.
در شرایط فعلی، طلا نه سیگنال قاطعی برای ادامه روند صعودی خود صادر کرده و نه نشانهای قطعی از آغاز یک روند نزولی عمیق دیده میشود. همین تلاقی عوامل تکنیکال و بنیادی، فضای بازار را به شدت مبهم شاخته و باعث شده بسیاری از فعالان، سناریوی تثبیت قیمت در یک بازه مشخص را محتملترین گزینه در کوتاهمدت بدانند؛ مگر آنکه محرک جدیدی مسیر بازار را تغییر دهد.
حاکمیت وضعیت عدم قطعیت پس از چرخش نزولی شدید
با توجه به چرخش نزولی تند قیمت طلا در هفته گذشته و واکنش بازار در روزهای اخیر، افزایش میزان عدم قطعیت در بازار کاملاً قابل انتظار است. روز دوشنبه، طلا با ثبت کف اصلاحی جدید در محدوده ۴۴۰۲ دلار، موفق شد در نزدیکی میانگین متحرک ۵۰روزه حمایت شود. این سطح، پایینترین قیمت چهار هفته اخیر محسوب میشود و همزمان قیمت را به نزدیکی ناحیه شکست قبلی در کانال صعودی رساند.
بازگشت قیمت از این محدوده با مقاومت همراه شد و طلا روز چهارشنبه تا سطح ۴۰۹۲ دلار رشد کرد؛ اما در نهایت پایینتر از میانگین متحرک ۱۰روزه بسته شد که نشانهای از ضعف در ادامه حرکت صعودی محسوب می شود.
نخستین اصلاح قیمت پس از تغییر روند
اصلاح قیمتی این هفته، نخستین پولبک جدی پس از تغییر روند هفته گذشته محسوب میشود. روز پنجشنبه، طلا با ثبت یک الگوی بازگشتی نزولی یک روزه و شکست کف روز چهارشنبه، بار دیگر به زیر میانگین متحرک ۲۰روزه سقوط کرد. این رفتار تکنیکال اکنون احتمال آزمایش دوباره میانگین متحرک ۵۰روزه را افزایش داده است.
با اینحال، در صورت افزایش نوسان و شکلگیری یک کف بالاتر نسبت به کف قبلی، امکان آغاز موج صعودی دوم از ناحیه حمایتی فعلی همچنان وجود دارد. حمایت کوتاهمدت در کف روز سه شنبه یعنی ۴۶۶۴ دلار قرار دارد و پس از آن، میانگین ۵۰روزه در محدوده ۴۵۳۰ دلار و کف هفتگی به عنوان حمایتهای مهم پیش روی متعاملین مطرح هستند. سناریوی جایگزین نیز میتواند نوسان خنثی قیمت بین میانگینهای ۱۰ و ۵۰روزه باشد.
همپوشانی چند شاخص در محدوده حمایتی قیمت
نکته مهم اینکه چندین شاخص تکنیکال به طور همزمان بر اهمیت ناحیه حمایتی فعلی تأکید دارند و همین موضوع، احتمال حفظ این محدوده در کوتاهمدت را افزایش میدهد. علاوه بر میانگین متحرک ۵۰روزه، سقف کانال صعودی قبلی که پیشتر نقش مقاومت را ایفا می کرد، اکنون به عنوان حمایت عمل میکند. همچنین سطح اصلاحی ۸۸٫۶ درصد موج صعودی اخیر در محدوده ۴۴۲۵ دلار، بر اعتبار این ناحیه افزوده است.
سیگنالهای کوتاهمدت و سناریوی بازگشت صعودی
در کوتاهمدت، رفتار قیمت نسبت به میانگین متحرک ۲۰روزه که اکنون در محدوده ۴۸۴۸ دلار قرار دارد، میتواند سرنخهای مهمی ارائه دهد. روز چهارشنبه، قیمت با ثبت کف روزانه در ۴۸۵۲ دلار موفق شد این میانگین را حفظ کند. عبور قیمت از سقف روز جاری میتواند نشانهای از قدرت خریداران باشد و زمینه را برای شکست سقف این هفته فراهم کند.
در صورتی که این هفته با الگوی کندلی دوجی به پایان برسد، عدم قطعیت حاکم بر نمودار روزانه بیش از پیش تأیید خواهد شد. با اینحال، شکست سقف این هفته در ادامه میتواند طلا را در مسیر آزمایش سطح اصلاحی ۷۸٫۶ درصد در محدوده ۵۳۴۲ دلار قرار دهد که در حال حاضر بهعنوان هدف صعودی اصلی بازار شناخته میشود.
منبع:تحلیل بازار
